Зарегистрироваться

Ваш город?

Москва и область

Обучение торговле опционами (2 часть)

Запись вебинара от 13 февраля 2018 г.

Вторая часть вебинара «Опционы: 100% практики» рассказывает, что такое цена опциона и из каких факторов она складывается. Также на конференции подробно рассказано о греках опционов. 

Основные тезисы вебинара:

  1. Пять основных факторов, напрямую влияющих на ценообразование опционов: стоимость базового актива, время до истечения контракта, волатильность, скорость изменения стоимости базового актива, безрисковая процентная ставка (стоимость денег).
  2. Биржевые опционы Call и Put подразделяются на  три категории: «в деньгах», «вне денег» и «на деньгах».
  3. Стоимость опциона складывается из временной и внутренней стоимости.
  4. Изменение стоимости опциона зависит от изменения цены базового актива.
  5. Греки опционов – коэффициенты для оценки параметров опционных сделок, описывающие чувствительность цены к различным переменным (стоимости базового актива, волатильности, срока до даты экспирации, страйка). Обозначаются буквами греческого алфавита: Дельта, Гамма, Вега, Тета и Ро.

В ходе вебинара вы узнаете:

1. Что представляют собой факторы, влияющие на цену опциона?

  • Волатильность – характеризует размер изменчивости цен в инструменте.
  • Срок до экспирации – отрезок времени до даты исполнения обязательств по опционам.
  • Страйк опциона – цена реализации права на покупку или продажу базового актива.

2.  Какие бывают виды биржевых опционов Call и Put?

  • «В деньгах» - те опционы, по которым реализация права в данный момент должна принести положительный финансовый результат.
  • «На деньгах» – те опционы, которые расположены на центральном страйке. Так называется страйк, ближайший к текущему значению цены базового актива (фьючерса).
  • «Вне денег» – те опционы, реализация права по которым  в данный момент не принесет положительный финансовый результат.

3. Какова структура цены опциона?

Цена опциона обладает:

  • Временной стоимостью, она же – надбавка за временной срок жизни опциона. Представляет собой разницу между базовой стоимостью и стоимостью опциона.
  • Внутренней (базовой) стоимостью. Это разница между текущей ценой  базового актива и страйком (может равняться нулю).

4. Какие факторы определяют цену опциона?

Существует три основных:

  • F - цена базового актива;
  • IV- ожидаемая волатильность;
  • T - время до экспирации.

Чтобы рассчитать теоретическую цену опциона, используется Формула Блэка-Шоулза, включающая в себя все вышеперечисленные значения.

5. Какие греки опционов существуют?

  • Дельта – фактор зависимости цены опциона от цены базового актива (изменяется для диапазонов Call от 0 до 1, для Put  от -1 до 0). Показывает изменение стоимости опциона при изменение цены фьючерса на 1 шаг.
  • Вега – фактор, отражающий текущую стоимость опциона при изменении волатильности на 1 шаг. Характеризует изменение временной стоимости опциона.
  • Тета – коэффициент, выражающий изменение цены опциона через 1 день.
  • Гамма отражает скорость изменения Дельты.
  • Ро измеряет риск, которому подвергается опцион в случае изменения процентных ставок.

В следующей части вебинара «Опционы: 100% практики»» вы узнаете о базовых конструкциях (бычий и медвежий спред, кондор и бабочка) и о способах заработка на боковом рынке. А еще – научитесь строить опционные стратегии самостоятельно.

Расскажите друзьям о видео и получите 100 монет!

Комментарии

User first photo
Star Star outline Star outline Star outline

Зориков С.

12 Мая 2018

курс неплохой, но звук ужасный!! Можно было бы потратиться на гарнитуру хотя бы среднего качества

Ответ модератора: Уважаемый Станислав. Благодарим вас за оставленный комментарий, который поможет нам сделать оказываемые услуги еще более качественными.
User first photo
Star Star Star outline Star outline

Войткевич А.

22 Апреля 2018

отличный курс!!!

User first photo
Star Star Star outline Star outline

Филоненко С.

7 Августа 2017

обстоятельно сказано.сама тема сложновата для меня ро хорошо что есть запись

User first photo
Star Star Star outline Star outline

Видяев Г.

7 Июня 2017

Вебинар очень понравился, всё по делу сказано.....