Получите видеокурс «Личное финансовое планирование» бесплатно

Промокод: 11115555

Топ-30 лучших книг по трейдингу

 

Технический анализ

Фундаментальный анализ

Отчетность компаний

Портфельная теория

Риск- и мани-менеджмент

Обобщающие книги

Торговые инструменты

Истории трейдинга

Главная книга про трейдинг

Материалы по теме

 

Чтобы успешно заниматься трейдингом, нужно обладать достаточно большим количеством специфических знаний. Как правило, трейдеры черпают информацию из различных видеоуроков, вебинаров, семинаров и, разумеется, книжек. По теме биржевой торговли написано очень много различных книг, в числе которых – и абсолютные шедевры, и довольно бессмысленные произведения.

 

Технический анализ

Первое, что стоит освоить начинающему трейдеру – основы технического анализа, так как он наиболее прост в изучении и при этом эффективен. Итак, список лучших книг на эту тему:

Д. Мерфи «Технический анализ финансовых рынков»

Эту книгу должен прочитать любой, кто так или иначе считает себя причастным к биржевой торговле. Автор книги – трейдер и аналитик с более чем 40-летним стажем, работавший в Merrill Lynch директором технического анализа. Книга посвящена исследованию различного вида графиков, возникновению и интерпретациям возникающих на графиках ценовых формаций, понятию и правилам построения трендов.

Д. Швагер «Технический анализ. Полный курс»

Автор книги – авторитетный эксперт по техническим исследованиям. Книга является действительно «полным курсом», поэтому у трейдера, который ее прочитает, не останется пробелов по изучаемому вопросу. Но не стоит забывать, что у настоящего трейдера всегда есть собственное мнение, для формирования которого часто приходится прочитать не только классическую литературу, но и ряд альтернативных книг.

А. Элдер «Как играть и выигрывать на бирже»

Автор книги долгое время занимался психиатрией и привнес в изучение графиков именно психологический аспект. Книга повествует о трендах, ценовых фигурах, технических индикаторах, а также представляет концепцию трех экранов, сформулированную Элдером. Книга читается крайне легко и дает необходимый базис по техническому анализу.

В. Твардовский, А. Паршиков «Секреты биржевой торговли»

Книга, написанная российскими авторами по тематике преимущественно технического анализа. Отличительная и весьма приятная особенность книги – то, что примеры приводятся на графиках российских эмитентов, причем в относительно недавнее время (2000-ые гг.)

М. Ковел «Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка»

Тема идентификации тренда крайне важна для любого трейдера. Существует целый ряд методов обнаружения тенденции, причем каждый из них имеет как свои плюсы, так и минусы. Книга повествует о том, с помощью каких инструментов можно идентифицировать тренд и как с практической точки зрения можно на нем заработать.

Ч. Лебо Д. Лукас «Компьютерный анализ фьючерсных рынков»

Отличие книги от остальных, описанных в нашем топе, – в том, что она не только описывает индикаторы, но и рассказывает, как их настраивать и создавать с их помощью торговые системы. А еще – повествует о том, что и излишняя переоптимизация тоже вредна. Книга повествует о том, как подобрать нужные параметры и наиболее подходящие индикаторы для торговли на различных активах.

С. Нисон «Японские свечи»

В настоящее время весьма модными методами исследования считаются направления Price Action, VSA и кластерный анализ. Это –действенные вещи, но их прообразом в некоторой степени выступил анализ ценовых формаций. Собственно, об этом и написана книга Нисона «Японские свечи». В книге автор рассказывает о том, что могут означать различные свечные формации в зависимости от их нахождения, а также о том, какие действия наиболее целесообразно предпринимать при наличии этих формаций.

Б.Вильямс «Хозяева рынка»

Одна из лучших книг по трейдингу, которая рассказывает о том, как крупные участники формируют тренды и ценовые импульсы. В книге тренды рассматриваются с точки зрения VSA, что еще раз напоминает читателю простую истину – рынком движут деньги. А о том, каков может быть характер их движения, и повествует данная книга.

Л. Уильямс «Секреты торговли на фьючерсном рынке: Действуйте вместе с инсайдерами»

Эта книга хорошо дополняет концепцию предыдущей и показывает, как можно делать выводы из распределения позиций участников, публикуемых еженедельно, что, в свою очередь, показывает, что же делает основная масса «хозяев» рынка.

А. Фрост «Волновой принцип Эллиотта: Ключ к пониманию рынка»

К волновой теории можно относиться по-разному, но то, что многие трейдеры используют ее в своей торговле – это факт. Поэтому понимать ее основные принципы необходимо. Именно о них и повествует эта книга.

 

Фундаментальный анализ

После освоения технического анализа трейдеры, как правило, начинают изучать фундаментальный анализ, который очень хорошо сочетается с техническим и часто является ключевым фактором: ключевая функция поведения актива все же преимущественно фундаментальная, а диапазон колебаний внутри функции носит технический характер.  Ниже представлены книги по трейдингу, вошедшие в топ в этой группе:

Л. Колмыкова «Фундаментальный анализ финансовых рынков»

В этой книге автор описывает влияние различных фундаментальных показателей на судьбу активов, делая их ранжирование по значимости. Особенность книги – то, что она не просто перечисляет набор фундаментальных правил, а еще и описывает психологический фактор ожидания участников рынка относительно фундаментальной информации.

Е. Чиркова «Как оценить бизнес по аналогии»

Книга написана практиком, профессиональным консультантом, базировавшим свои рекомендации на фундаментальных факторах.  В книге представлены сравнительные показатели компаний, которые помогают определить, кто является лидером, а кто – аутсайдером.

Я. Миркин «Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития»

В этой книге приводится некоторое сопоставление классических форм фундаментального анализа российским особенностям его применения, которые исторически сложились в нашей действительности и имеют ряд не совсем стандартных нюансов.

 

Фундаментальный анализ. Отчетность компаний

Финансовая отчетность компаний – своеобразная подгруппа фундаментального анализа, без понимания которой знания по данному анализу будут поверхностными. Дело в том, что помимо страновых факторов и анализа отраслей необходимо выбирать лидеров этих самых отраслей, а делается это благодаря отчетности и ее верному пониманию. Предлагаем подборку книг по трейдингу для начинающих, посвященных этой теме:

Б. Грэхэм «Анализ финансовой отчетности компаний»

В этой книге практически не фигурирует слова «трейдинг» и «биржа». Зато подробно изложены принципы формирования и интерпретации отчетности. Читатель узнает о том, какие бывают отчеты компаний, что именно в них отражается, с какой периодичностью они выходят и что означает та или иная цифра в отчетности.

Н. Антилл «Оценка компаний. Анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО»

В этой книге автор показывает, как с помощью отчетности по МСФО (которую публикуют компании, чьи акции торгуются на Московской бирже) проводить сравнительный анализ компании. Также в книге поясняется, что именно обозначают те или иные показатели. А еще – какие обязательные отчеты содержит отчетность по МСФО и как она вообще была образована.

Е. Мизиковский «Международные стандарты бухгалтерской отчетности и бухгалтерский учет в России»

Помимо МСФО, существует также РСБУ и ОПБУ, да и МСФО – адаптированный вариант IFRS – в свое время достаточно долго вживлялся в российскую действительность со своим рядом особенностей. Эта книга повествует как раз о том, какие особенности в отражении бухгалтерской информации присутствуют в России.

Е. Домбровская «Бухгалтерская (финансовая) отчетность»

Эта книга – в большей степени бухгалтерская, но это не умаляет значимости ее содержимого: прочитав ее, трейдер в лучшей степени поймет, как именно понимать цифры, фигурирующие в отчетах.

 

Портфельная теория

Уже обладая знаниями в области анализа – как технического, так и фундаментального – трейдер начинает задаваться более серьезными вопросами – например, как применить полученные знания для построения своего инвестиционного портфеля. Именно с этого этапа трейдеры начинают изучать портфельные теории (их достаточно много).

Д. Рассел «Портфельная теория Марковица»

Классическая теория построения портфелей – это теория Марковица, подробно изучавшего данную проблематику. Чтобы как-то модифицировать портфельную теорию под свои задачи, нужно понимать ее базовые принципы. Эту цель позволит реализовать прочтение книги Д. Рассела.

А. Шведов «Теория эффективных портфелей ценных бумаг»

Книга описывает математические особенности построения портфелей, которые делают процесс торговли более осознанным. Важно понимать, что, читая подобного рода книги, нельзя ограничиваться листком бумаги и калькулятором, скрупулезно высчитывая десятые доли – нужно понимать общий смысл, на основе которого уже предпринимать действия.

А. Шапкин «Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций»

Эта книга – связующее звено между фундаментальным анализом портфельной теорией и риск-менеджментом. Стоит помнить, что не существует ни торговой стратегии, ни индикатора, ни стиля торговли, который был бы абсолютен – любая торговая система обладает рисками. Существует даже такое понятие, как коэффициент провала, который хоть и невелик, но все же существует. И эта книга как раз и учит пониманию рисков инвестиционного портфеля.

 

Риск- и мани-менеджмент

После того, как трейдер ознакомился с анализом рынка и научился читать отчетность компаний, он начинает задаваться вопросом о том, как управлять рисками и своими деньгами для достижения максимальной эффективности вложений. Предлагаем топ книг по трейдингу, освещающих эту тему:

Р. Винс «Математика управления капиталом: Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров»

Эта книга – одна из немногих, которую просто необходимо прочитать любому трейдеру. Дело в том, что трейдера делают таковым не его прибыльные сделки, а контроль тех, которые не приносят прибыли. А это – уже сфера риск- и мани-менеджмента, о которых и идет речь в этой книге.

А. Иванов «Риск-менеджмент. Учебно-методический комплекс»

Эта книга в меньшей степени ориентирована на трейдеров, чем предыдущая. В ней в большей степени описана природа рисков и методы их снижения, в том числе и путем страхования. Но в книге также представлены и механизмы снижения рисков для инвесторов. А природу возникновения рисков в бизнесе трейдер понимать обязан, именно поэтому мы внесли эту книгу в наш топ.

С.Булашев «Статистика в трейдинге»

Эта книга хоть и не является прямым представителем группы, но помогает оценить риски торговли с точки зрения статистики и выработать вероятностное мышление, которое необходимо любому трейдеру. Очень часто от новичков можно слышать глупый вопрос «Вверх или вниз?», который говорит о том, что задающий – неофит. Опытный трейдер понимает, что всегда возможны события, способные изменить текущую тенденцию, а вот вероятность их разная. Как раз о вероятности и о статистике в трейдинге и рассказывает эта книга.

 

Обобщающие книги

После того, как трейдер прочитал изложенную литературу, информацию желательно обобщить – чтобы скрепить пазл знаний в своей голове и реализовать поставленную задачу. Предлагаем книги по трейдингу, которые идеально подходят для этой цели:

У. Шарп «Инвестиции»

Эта книга состоит из пяти томов и является классным обобщающим пособием по инвестированию и оксфордским учебником по данной тематике. В книге много математических формул и действительно проработанная информация, вечная на все времена и для всех экономических циклов.

А. Дамодаран «Инвестиционная оценка»

Книга содержит порядка полутора тысяч страниц, на которых изложены принципы инвестирования, риски, связанные с данным процессом и методы их контроля, а также способы достижения максимального эффекта от вложений.

 

Книги по торговым инструментам

На бирже торгуются не только акции, но и облигации, опционы, паи и прочие активы, и всем им присущ ряд особенностей, послуживший поводом для написания следующих книг.

Р. Уилсон «Корпоративные облигации. Структура и анализ»

Объемы торгов по облигациям, как правило, в несколько раз превосходят объемы торгов по акциям на Московской бирже, поэтому данный класс активов не стоит игнорировать и необходимо изучить. Эту поспособствует данная книга, подробно описывающая, чем именно являются облигации и как ими торговать.

К.Коннолли «Покупка и продажа волатильности»

Книга посвящена опционам и является замечательным пособием по данным инструментам. Несмотря на то, что есть определенный упор на тему волатильности, книга позволяет понять, что такое опцион и как извлекать из него пользу – как в плане хеджирования, так и в плане торговли.

 

Истории трейдинга

Чтобы успешно торговать, следует понимать, чем же является данная отрасль деятельности в принципе и как в ней достигали успеха другие люди. В эту группу мы включили книги по трейдингу, повествующие о том, «как это было»:

М.Льюис «Покер лжецов»

Книга рассказывает историю того, как велся трейдинг облигациями в одном из крупнейших банков США. В книге подробно описывается культура, присущая трейдерам, их нравы, принципы, а также то, как выжить в этой весьма агрессивной среде.

Б. Майк «Один хороший трейд»

Книга повествует о частной трейдинговой компании, нанимавшей сотрудников для торговли на собственные денежные средства. Читатель узнает о важности торговой дисциплины и о том, как совершить хороший трейд, потом еще один такой же, затем – еще и еще.

 

Самая главная книга про трейдинг

В этой группе всего одна «книга» для тех, кто хочет остаться в торговле надолго:

39 ФЗ «О рынке ценных бумаг»

Это Федеральный закон, который регламентирует, как, по каким принципам и для чего выпускаются и обращаются ценные бумаги. Если вы хотите действительно понимать эти механизмы – обязательно изучите этот материал.

 

Вывод  

Книг по трейдингу написано очень много. Основные, которые рекомендованы к прочтению, представлены в данном топе в порядке очередности изучения.

 

 

Материалы по теме:

Бесплатный видеокурс «Секреты прибыльного инвестирования»  

 

 

16.05.2017

Расскажите друзьям о статье и получите 100 монет!

Комментарии

User first photo
Star Star Star outline Star outline

Павлов М.

19 Июля 2017

Отличная подборка. Все по сути отлично, не хватает только ещё раздела про личные финансы и мотивацию.

User first photo
Star Star Star outline Star outline

Батраченко Г.

9 Июня 2017

Самая лучшая и полезная статья из всех!!!!

Избранные материалы

Будьте в курсе событий

Получайте самую свежую и актуальную информацию
с нашего портала