QUIK 7: выставление заявок и выход из позиции

31.01.2019 Icon view gray 1162 Icon comment gray 2

Перед открытием позиции опытный трейдер всегда рассчитывает варианты исхода сделки: в каком случае он возьмёт прибыль, определив, от каких ценовых уровней начавшееся движение может прекратиться, а в каком – ограничит свой возможный риск, не позволяя ему увеличиваться, если движение будет разворачиваться против занимаемой позиции. Соответственно, когда трейдер открывает позицию, он уже знает, по какой цене он будет фиксировать прибыль, а по какой – убыток. Но если трейдер ведёт торговлю не одним инструментом, а целым портфелем активов, или не имеет возможности постоянно контролировать свои позиции, то закрывать их вручную может быть весьма проблематично.

Решение этой задачи – выставление в торговом терминале QUIK 7 специального вида заявок – условных заявок, которые ещё называют стоп-заявками. С помощью стоп-заявок крайне удобно контролировать свои позиции. Причём возможны следующие варианты:

• выставление заявок в QUIK для фиксации одного из возможных результатов (прибыли или убытка);
• единовременная постановка ценовых уровней для выхода из сделки (если срабатывает фиксация прибыли, то вариант фиксации убытка по сделке снимается, что весьма удобно);
• выход из позиции при достижении другой бумагой определённой цены.

В этой статье мы разберём, каким образом можно использовать быстрое выставление заявок в QUIK для выхода из позиции.

Виды стоп-заявок в QUIK и их выставление

Стоит заметить, что стоп-заявки могут быть использованы не только для закрытия уже имеющейся позиции, но и для её открытия в самостоятельном виде. Однако, как правило, стоп-заявки применяют для того, чтобы задать параметры фиксации результата по уже открытой сделке. Стоп-заявки содержат в своём «теле» определённое логическое условие (в связи с чем их также называют условными заявками), при исполнении которого в систему торгов выставляется заявка с заданными заранее параметрами. У стоп-заявок есть особенность – они хранятся на сервере брокера и не фигурируют в стакане котировок, в связи с этим стоп-заявки, в отличие от лимитных, можно переносить через закрытие торгов.

Чтобы выставить такую заявку в QUIK 7, следует кликнуть правой клавишей мыши в стакане котировок интересующего торгового инструмента и в появившемся контекстном меню выбрать пункт «Новая стоп-заявка».

 

Рис.1. Выбор пункта «Новая стоп-заявка» из контекстного меню

Рис.1. Выбор пункта «Новая стоп-заявка» из контекстного меню

 

Далее появится окно ввода стоп-заявки, в верхней части которого необходимо указать тип стоп-заявки из одноименного выпадающего меню.

 

Рис.2. Типы стоп-заявок в окне ввода стоп-заявки

Рис.2. Типы стоп-заявок в окне ввода стоп-заявки

 

В торговом терминале QUIK 7 представлены следующие типы стоп-заявок: «Со связанной ценой», «Стоп-лимит», «Стоп-цена по другой бумаге», «Тейк-профит» и «Тейк-профит и стоп-лимит». Представленные типы стоп-заявок различаются механикой своего исполнения, но в каждом из случаев помогают трейдеру выйти из позиции и зафиксировать результат по сделке без её пристального отслеживания. Разберём указанные типы стоп-заявок более подробно и то, каким образом они помогают с закрытием позиции.

Стоп-лимит

Наиболее часто используемый тип стоп-заявок. Именно с него стоит начать описание заявок, позволяющих трейдеру закрыть позицию. Как правило, заявки стоп-лимит выставляют для закрытия убыточной позиции, не позволяя убытку разрастаться, тем самым контролируя риск по сделке. Заявка стоп-лимит логически состоит из двух частей. В первой части заявки в поле «Стоп-лимит, если цена» указывается та цена, при достижении которой срабатывает вторая часть стоп-лимит заявки – собственно лимитная заявка, которая введётся в систему. Вторая часть стоп-лимит заявки вводится в поле «Цена».

 

Рис.3. Выставление заявки стоп-лимит в QUIK

Рис.3. Выставление заявки стоп-лимит в QUIK

 

Разберём пример, в котором выставляется стоп-лимит заявка на продажу. Если у трейдера присутствует длинная позиция по торговому инструменту, и он опасается развития нисходящего движения цены с отметки 14 280 руб., он может выставить стоп-лимит заявку на продажу по стоп-цене 13 950 руб., при достижении которой в систему торгов введётся лимитная заявка на продажу по цене 13 800 руб. Стоит учесть, что цена в лимитной заявке ниже стоп-цены, и в данном случае продажа осуществится по лучшей цене покупателя, которая будет максимально приближена к стоп-цене. Выставленные стоп-заявки отображаются в соответствующей таблице.

 

Рис.4. Отображение стоп-лимит заявки в таблице стоп-заявок

Рис.4. Отображение стоп-лимит заявки в таблице стоп-заявок

 

В нашем примере в таблице стоп-заявок выставленная стоп-лимит заявка отображается в столбце «Тип стоп-заявки» как «Стоп-лимит».

Со связанной заявкой

Условная заявка типа «со связанной заявкой» состоит из двух заявок. Первая – стоп-лимит заявка, вторая, связанная с первой, – лимитная заявка. Связь этих двух заявок заключается в том, что, если хоть стоп-лимит, хоть лимитная заявка исполнится либо будет снята трейдером вручную, оставшаяся часть будет снята автоматически. Таким образом, данный тип условной заявки может применяться для выхода из позиции хоть с прибылью, хоть с убытком. Дело в том, что, если бы трейдер выставил отдельно стоп-лимит для ограничения убытка и лимитную заявку на взятие прибыли, то при срабатывании любой из этих заявок вторая заявка продолжала бы находиться в системе после того, как трейдер уже закрыл свою позицию. И срабатывание оставшейся заявки спровоцировало бы открытие сделки.

В качестве примера выставим условную заявку типа «со связанной заявкой». В ней укажем стоп-цену 13 950 руб., при достижении которой ценой с отметки 14 281 руб. выставится лимитная заявка на продажу по цене 13 800 руб. (как и в примере со стоп-лимит заявкой). А во второй части рассматриваемой условной заявки укажем ввод лимитной заявки на продажу по цене 15 000 руб. (если стоп-лимит на продажу, то и лимитная заявка будет тоже на продажу, аналогично при вводе заявки на покупку). Таким образом, если у трейдера присутствует открытая позиция покупателя, то при текущей рыночной цене актива в 14 281 руб. данная условная заявка «со связанной заявкой» зафиксирует риск трейдера при снижении цены к уровню 13 950 руб. выставлением лимитной заявки на продажу по цене 13 800 руб., которая будет исполнена по лучшей цене покупателя не ниже 13 800 руб. либо станет в очередь на исполнение. Вторая часть данной условной заявки зафиксирует прибыль, если цена вырастет до уровня 15 000 руб. В этом случае исполнится лимитная заявка, введённая во второй части данной условной заявки в QUIK 7. При исполнении любой из частей заявки «со связанной заявкой» оставшаяся часть будет снята автоматически.

 

Рис.5. Выставление стоп-заявки «со связанной заявкой»

Рис.5. Выставление стоп-заявки «со связанной заявкой»

 

Такая заявка отображается в таблице стоп-заявок как заявка «Со связанной заявкой», причём в этой таблице представлена только её первая часть. А вторая часть, лимитная заявка, фигурирует в таблице заявок обычной лимитной заявкой. У заявок «Со связанной заявкой» есть особенность – в отличие от других условных заявок, заявки «со связанной заявкой» нельзя выставлять по сроку длительности за пределы текущей торговой сессии, так как лимитные заявки в конце торгового дня снимаются.

 

Рис.6. Отображение стоп-заявки со связанной заявкой

Рис.6. Отображение стоп-заявки со связанной заявкой

Тейк-профит

Условная заявка тейк-профит используется трейдерами для фиксации прибыли. Причём тейк-профит не просто фиксирует прибыль, закрывая позицию трейдера, а позволяет прибыли расти.

Реализуется данный механизм следующим образом. При выставлении условной заявки данного типа необходимо в поле «Тип стоп-заявки» указать «Тейк-профит», а далее, если трейдер находится в длинной позиции и фиксацией прибыли будет выступать продажа по более высокой цене, следует указать на выставление заявки на продажу в поле «Продажа», а в поле «Тейк-профит, если цена» поставить значение выше текущей цены (в нашем примере при рыночной цене 14 279 руб. мы вводим значение 15 000), при достижении которого начнёт работать вторая часть данной условной заявки.

Вторая часть заявки представлена полями «Отступ от mах» и «Защитный спред». В нашем примере мы выставили «Отступ от mах» в валюте цены в размере 100 руб. Это значит, что цена, если она в процессе роста достигнет значения 15 000 руб., далее может как продолжить рост, так и начать снижение, и если от своего пикового значения от уровня 15 000 руб. и выше цена снизится на уровень указанного отступа (100 руб.), то выставится лимитная заявка на продажу на уровень защитного спреда (100 руб.) ниже цены последней сделки по активу. Так, если цена коснётся 15 000 руб. и сразу начнёт снижаться до 14 900 руб., то выставится заявка на продажу по 14 800 руб. (ниже указанной в поле тейк-профит цены на уровень отступа и спреда). Если же цена продолжит свой рост от значения 15 000 руб., в процессе которого не будет давать откат более 100 руб. вниз (отступ от mах), то данный рост будет продолжать накапливать прибыль трейдера. Т.е. если цена, например, пробив вверх значение 15 000 руб., вырастет до 15 050 руб., а после снизится до 14 990 руб. (снижение менее отступа), то трейдер будет всё ещё в позиции.

Таким образом, цена может продолжить свой рост достаточно долгое время, что будет способствовать заработку трейдера. Заявка на продажу выставится лишь в случае, если от достигнутого значения цена снизится на уровень отступа. Так, если цена достигнет 16 000 руб., а после упадёт до 15 900 руб., это запустит выставление лимитной заявки с защитным спредом от данного уровня, т.е. по 15 800 руб., и трейдер зафиксирует свою прибыль, продав актив по возросшей цене, причём дав цене возможность продолжить рост свыше 15 000 руб.

 

Рис.7. Выставление заявки тейк-профит в QUIK

Рис.7. Выставление заявки тейк-профит в QUIK

 

При выставлении заявки тейк-профит она отображается в таблице стоп-заявок с указанием в столбце «Тип стоп-заявки» – «Тейк-профит». При этом сигнальная цена в первой части данной заявки будет отображена в столбце стоп-цена (в нашем примере – 15 000 руб.).

 

Рис.8. Отображение заявки тейк-профит

Рис.8. Отображение заявки тейк-профит

Тейк-профит и стоп-лимит

Данный тип условной заявки позволяет трейдеру не только фиксировать прибыль, позволяя ей накапливаться, но также и фиксировать риск по позиции за счёт присутствующего в заявке механизма стоп-лимит. Причём основной особенностью заявки тейк-профит и стоп-лимит является то, что при срабатывании хоть части тейк-профит, хоть части стоп-лимит несработавшая часть автоматически снимается. Т.е., если бы трейдер выставил отдельно заявку тейк-профит для фиксации прибыли и отдельно стоп-лимит для фиксации риска, то при срабатывании, например, заявки тейк-профит заявка стоп-лимит продолжила бы находится в системе, а при её последующем исполнении открыла бы новую сделку. В случае с заявкой тейк-профит и стоп-лимит при срабатывании любой из частей заявки оставшаяся часть была бы снята, и у трейдера не оставалось бы риска открытия нежелательной позиции.

 

Рис.9. Выставление заявки тейк-профит и стоп-лимит

Рис.9. Выставление заявки тейк-профит и стоп-лимит

 

Рассмотрим пример, в котором мы выставляем заявку тейк-профит и стоп-лимит (при рыночной цене актива 14 272 руб.). В ней указываем продажу стоп-лимит, если цена будет ниже или равна 13 950 руб. по лимитной заявке с ценой 13 800 руб. В части тейк-профит, если цена будет больше или равна 15 000 руб., указываем отступ от максимального значения в поле «отступ от mах», равный 100 руб., и защитный спред, также равный 100 руб. Подобная заявка сработает как сочетание указанных стоп-лимита и тейк-профита, описанных ранее, но с той лишь разницей, что при срабатывании любой из них оставшаяся снимется автоматически.

Выставленная заявка тейк-профит и стоп-лимит в торговом терминале QUIK 7 будет отображаться в таблице стоп-заявок соответствующим типом стоп-заявки. Значение цены, при котором сработает часть стоп-лимит, будет указано в столбце «Стоп-лимит цена» (в нашем примере – 13 950 руб.), а значение цены, при котором начнёт работать часть тейк-профит, будет указана в столбце «Стоп-цена» (в нашем примере – 15 000 руб.).

 

Рис.10. Отображение заявки тейк-профит и стоп-лимит

Рис.10. Отображение заявки тейк-профит и стоп-лимит

Стоп-цена по другой бумаге

Биржевые активы достаточно часто имеют определённую синхронность в ценовой динамике. Так, например, можно предположить, если цены нефтяных фьючерсов будут расти, то бумаги нефтегазовых компаний в это время тоже покажут положительную динамику. И в некоторых ситуациях трейдеру может потребоваться выставить заявку (как на открытие, так и на закрытие позиции) по интересующему его активу, когда цена другого актива достигнет определённого значения. Решению данной задачи и отвечает условная заявка типа «стоп-цена по другой бумаге». Чтобы выставить заявку данного типа, трейдеру необходимо в левой части окна заявки указать в поле «Инструмент» интересующий его актив, по которому следует выставить заявку, и указать параметры заявки: её направление (покупка или продажа), количество лотов и  цену. В правой части окна выставления заявки следует указать тот актив, при  достижении цены в котором будет выставлена лимитная заявка, описанная в левой части окна выставления условной заявки. Причём также в левой части окна следует указать условие (“если цена <=” или “если цена =>”) достижения цены по другой бумаге.

Рассмотрим пример, в котором трейдер желает выставить заявку на покупку одного фьючерса на акции «Газпрома» по цене 14 000 руб. (рыночная цена которого равна 14 278 руб.), но не сразу, а только при снижении цены фьючерса на нефть сорта Brent до уровня $68 за баррель (при текущей рыночной цене $68,78). Заполнение данной заявки иллюстрирует рисунок 11. Стоит заметить, что трейдер мог бы просто выставить лимитную заявку по интересующему его активу в стакан котировок и ожидать, пока цена актива с текущей отметки 14 278 руб. снизится до цены его заявки, но в этом случае заявка трейдера была бы видна всем участникам рынка (лимитные заявки видны в стакане, а стоп-заявки хранятся на сервере брокера до выполнения прописанного в них условия, и лишь после этого попадают в стакан котировок). Если трейдер преследует своей целью совершение сделки по активу, то ему следует ввести лимитную заявку таким образом, чтобы при достижении стоп-цены по связанному инструменту цена в заявке на покупку была бы выше текущей рыночной, а на продажу – ниже текущей рыночной (чтобы заявка была лучшей и стала первой в очередь на исполнение), иначе она просто попадёт в стакан котировок и будет ждать своей очереди на исполнение.

 

Рис.11. Выставление заявки «стоп-цена по другой бумаге»

Рис.11. Выставление заявки «стоп-цена по другой бумаге»

 

В торговом терминале QUIK 7 условная заявка типа «стоп-цена по другой бумаге» отображается в таблице стоп-заявок и в столбце «Тип стоп-заявки» фигурирует как «СЦ по др. бумаге». При этом в столбце «Стоп-цена» прописывается уровень цены по смежному инструменту, по достижении которого будет выставляться лимитная заявка.

 

Рис.12. Отображение заявки типа «стоп-цена по другой бумаге»

Рис.12. Отображение заявки типа «стоп-цена по другой бумаге»

Вывод

С помощью стоп-заявок трейдер может не только контролировать свои риски по позициям, но и накапливать прибыль, а также совершать сделки с активами при достижении определённых цен по другим смежным инструментам.

 

Поделитесь мнением

Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии
Видяев Г.
2 Августа 2019
Полезная информация
Кузнецов Г.
31 Января 2019
Было бы интересно более подробно узнать про обратные стопзаявки, когда они направлены на покупку по минимальной цене, а не с точки зрения продажи бумаг