Зарегистрироваться

Ваш город?

Москва и область

Психология технического анализа

 

Линии трендов и ценовые уровни

Графические фигуры

Индикаторный анализ

Материалы по теме

 

Техническим анализом называют комплекс методов, помогающих трейдеру определить дальнейшую ценовую динамику торгуемого актива на основе его исторического графика. Самые распространённые способы проведения технического анализа — изучение трендов и ценовых уровней, анализ графических фигур и показания технических индикаторов. Как правило, из-за простоты и эффективности трейдеры выбирают для анализа рынка именно  технические методы, отдавая им предпочтение перед фундаментальными (основанными на изучении показателей отчётности, новостного фона, а также макростатистических данных).

Причём техническими методами пользуются и приверженцы фундаментального анализа (для определения наилучших моментов для совершения сделок). Технический анализ применяется действительно повсеместно: его используют и биржевые новички, и опытные трейдеры (причём на различных таймфреймах и в различных способах торговли – от скальпинга до портфельного инвестирования), и профессиональные управляющие активами.

По своей сути феномен технического анализа заключается в его повсеместности, за счёт чего его показания отчасти становятся пророчеством, так как слишком большое количество трейдеров руководствуются его данными. Стоит помнить, что рынок – это не только анализ графиков и отчётностей, но и во многом психология, которая находит своё отражение и в методах технических исследований.

Мало знать, как работает технический анализ. Нужно также понимать его психологическую составляющую. В этой статье мы расскажем вам именно о психологических особенностях технического анализа.

Линии трендов и ценовые уровни

Тренды и ценовые уровни являются максимально используемыми методами технического анализа, поэтому психологический аспект здесь выражен максимально. Тренды строятся как две параллельные линии. Первая проводится по двум последовательно изменяющимся экстремумам (возрастающим минимумам в случае восходящего тренда и понижающимся максимумам – в случае нисходящего). Вторая  – параллельно первой через противоположный экстремум между точками проведения первой линии (по максимуму между минимумами для восходящего тренда и по минимуму между максимумами – для нисходящего).

Рис.1 - Нисходящий тренд.

Рис.1 - Нисходящий тренд.

Причём стоит отметить, что  в математической статистике подобного метода построения не существует. Существует вектор математического ожидания (как усреднённая модель ценовой тенденции, которую можно продолжить в будущее), а также стандартное отклонение от этого вектора (мера разброса ценовых значений относительно вектора ожидания), но в данном случае о «линиях», или «чёткой параллельности» речи не идёт. Однако трейдеры не вычерчивают на ценовых графиках тенденции по подобным критериям по очень простой причине – тренды видят слишком многие участники, и именно у трендовых границ в большинстве случаев они стараются совершать свои сделки – кто-то на пробой, кто-то на отбой. У трендов есть одно замечательное свойство – они все когда-нибудь пробиваются. Но то, что трейдеры начинают с гораздо большей концентрацией совершать сделки у трендовых границ – это факт.

Но тренды всё же все проводят немного по-разному – кто-то чуть выше, кто-то чуть ниже и так далее, соответственно, ошибочным будет воспринимать тренд именно как линию. Это скорее диапазон, на который возможна определённая ценовая реакция. Причём эта реакция более ожидаема в тех случаях, когда тренд видят большое количество участников (наиболее выраженные тренды). Если присмотреться к поведению цены у трендовых линий, можно увидеть  двойственную картину: с одной стороны, массу красивых отталкиваний от трендовых линий, с другой –столько же моментов «залипания» цены на данных линиях или их распила ценой.

Дело в том, что рыночные профессионалы тщательно анализируют, что именно происходит у этих линий, исходя из того, что это – зоны максимальной концентрации сделок. Сперва заходят мелкие участники, потом более крупные; они борются за биржевую прибыль между собой, кто-то из них обязательно окажется сильнее (в ту сторону в дальнейшем и последует цена). Задача трейдера как раз заключается в способности присоединиться к побеждающей стороне, а не бежать впереди паровоза, увидев на графике «линию». Заметив, что совершается отскок или пробой, сторона, занявшая неверную позицию, начинает закрываться, испытывая страх дальнейших потерь, что толкает ценовой импульс дальше. Собственно, это и есть основной психологический момент работы с трендами.

Что касается ценовых уровней, то их проводят горизонтальными линиями от ценовых экстремумов, то есть от мест разворота ценовой тенденции. Трейдеры понимают:  если цена развернулась, то, скорее всего, у точки разворота желание совершать сделки противоположной направленности явно преобладало. Если учесть, что рыночные профи редко заходят одной сделкой на весь объём, предпочитая заходить дробями по каким-то определённым ценам, то многие начинают совершать аналогичные сделки у этих уровней, надеясь на их продолжение. Но цена очень часто ходит именно от уровня к уровню, притягиваясь к ним, как магнитом. Почему? Ответ прост – дело в том, что участники очень часто располагают свои стоп-приказы именно за ценовыми уровнями. Поэтому один из наиболее простых способов «добрать ликвидность» для профессионалов – пробить ценовой уровень.

Рис. 2.  Ценовые уровни

Рис. 2.  Ценовые уровни

Графические фигуры

В техническом анализе существует целый ряд ценовых формаций, которые в зависимости от их формы и места расположения в тренде разделяют на фигуры продолжения, неопределённости и разворота тренда. Но по своей сути все эти фигуры имеют в своей основе две базовые эмоции, движущие рынок: страх и жадность. Фигуры продолжения, как правило, формируются из мощного импульса в направлении тенденции, после чего рисуется некая консолидация. Дело в том, что ценовой импульс запускается профессионалами, но когда они видят, что рынок готов относительно беспрепятственно двигаться в направлении импульса, их охватывает жадность. Тогда они решают несколько притормозить и добрать актив по ещё привлекательной цене в процессе консолидации. А когда они добирают нужный объём, цена начинает рисовать новые импульсы в направлении тенденции, и тогда можно говорить о продолжении тренда.

Рис. 3. Фигура продолжения тенденции «вымпел»

Рис. 3. Фигура продолжения тенденции «вымпел»

Теперь поговорим о фигурах неопределённости. Как пользоваться техническим анализом в этом случае? Смысл фигур неопределённости заключается в том, что профессионалы на каком-то этапе показывают равные силы в борьбе и изматывают друг друга, показывая взаимную слабость и неспособность обновить экстремум. И в такой ситуации участников торгов охватывает страх за открытые позиции, поэтому они начинают всё сильнее приближать свои стоп-приказы к всё более сужающимся экстремумам, образуя повышенную концентрацию стопов. В момент, когда цена пробивает какой-либо из экстремумов, эти стопы начинают срабатывать цепной реакцией, в результате чего может получиться ценовой импульс и выход из фигуры неопределённости.

Рис. 4. Фигура неопределённости тенденции «треугольник»

Рис. 4. Фигура неопределённости тенденции «треугольник»

Фигуры разворота образуются неспособностью рынка обновить экстремум. Получается, что цена, сформировав какой-либо экстремум, уже не способна его обновить в направлении тренда. Наблюдая эту слабость, участники испытывают страх за свои позиции  и начинают подтягивать свои стопы к линии фигуры, пробитие которой запускает цепную реакцию стоп-приказов.

Рис. 5.  Фигура разворота тенденции «тройная вершина»

Рис. 5.  Фигура разворота тенденции «тройная вершина»

Индикаторный анализ

Что касается психологии технических индикаторов, здесь начинает действовать принцип – массовости. Особенно в случае со скользящими средними. Дело в том, что это наиболее простой и часто используемый индикатор, в работоспособности которого (со всеми его плюсами и минусами) никто не сомневается. Линия индикатора показывает своеобразную концентрацию желания участников совершать сделки, которое по аналогичному трендам принципу начинает обрабатываться профессиональными участниками рынка.

Рис.6 - Индикатор Скользящее среднее.

Рис.6 - Индикатор Скользящее среднее.

Вывод

Технический анализ имеет в себе высокую долю психологической составляющей, что заставляет трейдеров не только чертить линии и выводить индикаторы, но и думать о том, какие именно эмоции охватывают толпу в наиболее перспективные моменты для совершения сделок.

 

 

Материалы по теме:

Бесплатный вебинар «Основы технического анализа для начинающих» 

Подробный видеокурс «Основы технического анализа» 

 

 

12.03.2018

Расскажите друзьям
о статье и получите 100 монет!

Зарегистрируйтесь, чтобы начать обучение

Ajax loader

или

Войти через соцсети

Отправляя форму, вы соглашаетесь на обработку ваших персональных данных.

Подтверждаю свое согласие на коммуникацию.

Комментарии

User first photo
Star Star Star outline Star outline

Видяев Г.

25 Июня 2018

Старая школа вс таки ещ работает!

Избранные материалы

Будьте в курсе событий

Получайте самую свежую и актуальную информацию
с нашего портала