Получите видеокурс «Личное финансовое планирование» бесплатно

Промокод: 11115555

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)

 

История NYSE

Слияния и поглощения

Материалы по теме

 

Практически у всех людей (даже тех, кто не знаком с трейдингом), словосочетание «фондовый рынок» прочно ассоциируется с Уолл-стрит и биржей NYSE (New-York Stock Exchange) – старейшей и знаменитейшей биржей США. Иметь листинг на NYSE всегда было престижным и дорогим удовольствием, поэтому акции наиболее крупных и именитых компаний (Bank of America, General Electric, Exxon, Ford, Freeport-McMoran и т.д.), чью продукцию знают во всем мире, торгуются именно на NYSE.

Российские инвесторы тоже могут вкладывать денежные средства в акции компаний, торгующихся на NYSE, получая валютную доходность и дивиденды (многие компании США выплачивают дивиденды ежеквартально). Хотите узнать, как это возможно? В этой статье мы расскажем о бирже NYSE – что это, какова ее история и какие возможности она открывает для российских трейдеров.

Рис. 1.  Здание NYSE по адресу Уолл-Стрит 11

История NYSE

В XVIII веке в Нью-Йорке фондовые брокеры, подобно своим лондонским коллегам, заключали свои сделки в кофейнях. Самой известной и излюбленной кофейней для торговли акциями была «Тонтин». Все изменилось 17 мая 1792 года – в день, когда  24 брокера собрались и заключили так называемое «Соглашение под платаном» (Buttonwood Agreement) в котором было заявлено о решении создать биржу. В 1863 г. биржа получила свое название – NYSE – Нью-Йоркская фондовая биржа. Первая акция, которая на ней торговалась, принадлежала Bank of New York. В 1953 г. было определено количество членов биржи (1366). Войти в их число было непросто – места на бирже продавались за крупные суммы – до 3 млн $.

Все биржи со временем развиваются путем поглощения или объединения друг с другом. Этот процесс происходит не только в США, но и в Европе, и в России. Пример – биржи ММВБ и РТС, которые объединились в Московскую биржу.

Слияния и поглощения

Не стала исключением и Нью-Йоркская биржа. С 2000 гг. на NYSE начинается череда слияний и поглощений, которые и привели биржу к той форме, в которой она существует в наши дни. До того момента в США, помимо NYSE, существуют (существовали) и другие биржи –NASDAQ (существует по сей день), CME (существует по сей день), AMEX (вошла в NYSE), NYMEX (вошла в CME), COMEX (вошла в NYMEX) и так далее.

В 2006 г. NYSE поглощает электронную биржу Archipelago Holdings, послужившую базой для создания NYSE Arca Equities (ее еще называют младшей сестрой NYSE) и NYSE Arca Options (совместно с NYSE AMEX Options образуют единую площадку для торговли определенными инструментами). На NYSE Arca Equities торгуются порядка 8000 бумаг малой и средней капитализации и биржевые инвестиционные продукты ETP, в понятие которых входят и ETF (биржевые инвестиционные фонды), ETN (биржевые индексные ноты) и ETV (биржевые индексные инструменты). На NYSE Arca торгуются акции таких гигантов, как Adobe, Apple, Cisco, Dell, Hewlett-Packard, IBM и Microsoft. Правила листинга на NYSE Arca менее требовательные, поэтому для многих компаний Arca – это своего рода возможность торговаться в структуре NYSE и в дальнейшем перевестись непосредственно на NYSE в наиболее премиальный сегмент. Собственно, в указанный период NYSE сама становится акционерным обществом и начинает торговаться с капитализацией в 22,5 млрд $.

В 2007 г. осуществляется слияние NYSE и панъевропейский биржи Euronext, в состав которой входили Парижская, Амстердамская, Брюссельская и Португальская биржи, а также Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE). Общая капитализация компаний, торговавшихся на Euronext, составляла 2,9 трлн $. По этому показателю на указанный период времени биржа занимала пятое место в мире. После осуществления данного слияния NYSE начинает называться NYSE Euronext.

Следом происходит слияние NYSE Euronext с AMEX – Американской фондовой биржей – одной из старейших бирж США, которая по количеству компаний, имеющих листинг на бирже, в 1972 г. почти сравнялась с NYSE. AMEX специализировалась на торговле государственными облигациями, но также на ней торговались акции и срочные контракты. До NYSE биржу AMEX уже покупала другая фондовая биржа –  NASDAQ – в 1998 году, однако члены AMEX в 2004 году выкупили у NASDAQ свою долю. AMEX послужила почвой для создания в 2012 году двух других площадок: NYSE MKT – для торговли акциями компаний малой и средней капитализации, NYSE AMEX Options – для торговли опционами.

Но через некоторое время поглотили и саму NYSE Euronext. Это сделала в 2013 году компания ICE (Intercontinental Exchange) – за 10,9 млрд $. ICE была образована в 2000 году Джефри Спретчером на базе купленной им Continental Power Exchange (специализировалась на торговле энергоресурсами) при поддержке таких известных банков и компаний, как Goldman Sachs Morgan Stanley, British Petroleum, Total, Shell, Deutsche Bank и Societe Generale. До слияния с NYSE Euronext ICE активно скупала биржи по всему миру – это было необходимо для создания бизнеса по торговле контрактами на энергоресурсы. В состав ICE вошли:

• IPE (International Petroleum Exchange), на которой торговался контракт на нефть сорта Brent;
• CCX (Chicago Climate Exchange) – Чикагская климатическая биржа, на которой торговались квоты на выброс парниковых газов в атмосферу;
• NYBOT (New-York Board of Trade) – Нью-Йоркская торговая палата, на которой торговались фьючерсы на сельскохозяйственную продукцию. Позже NYBOT выделили в ICE Futures US.
• Winnipeg Commodity Exchange – Канадская биржа, специализировавшаяся на торгах сельхозпродукцией, позже выделена в ICE Futures Canada;
• ChemConnect – площадка, на которой представители порядка 150 стран вели торговлю крупными партиями продукции химической промышленности.

После объединения ICE и NYSE уже ICE выделяет Euronext (без LIFFE) и проводит его IPO в 2014г году, в ходе которого продает 60% его акций.

Собственно, путем описанных выше слияний и поглощений получилась нынешняя ICE NYSE. Причем сама ICE имеет листинг непосредственно на NYSE, которая является наиболее престижной мировой площадкой. На NYSE торгуется свыше 3000 компаний общей капитализацией свыше 20 трлн $, причем средний дневной оборот составляет порядка 60 млрд $.

В наши дни на NYSE представлены такие площадки, как NYSE MKT, NYSE AMEX Option, NYSE Arca Equities, NYSE Arca Option и NYSE Bonds (на которой реализуется торговля облигациями).

Вывод

NYSE – это площадка, на которой торгуется огромное количество биржевых активов, представленное, в том числе, акциями наиболее именитых мировых корпораций. В их числе представлены акции, которые растут быстрее индексов или показывают поразительную стойкость к рыночным снижениям, что позволяет в паре с высочайшей ликвидностью строить действительно диверсифицированные портфели для достижения максимального финансового результата от инвестиций.

 

Материалы по теме:

Бесплатный вебинар «Как создать свою торговую систему на бирже»  

Подробный видеокурс «Американский фондовый рынок»  

 

30.05.2017

Расскажите друзьям о статье и получите 100 монет!

Комментарии

User first photo
Star Star Star outline Star outline

Батраченко Г.

9 Июня 2017

Полезная статья, нужно всегда обращать внимание на родоначальников всей финансовой торговли...

Избранные материалы

Будьте в курсе событий

Получайте самую свежую и актуальную информацию
с нашего портала