Зарегистрироваться

Ваш город?

Москва и область

Когда покупать доллары?

 

Покупать ли доллары: за и против

Материалы по теме

 

Многие наши граждане опасаются роста курса доллара к рублю. Наученные горьким опытом трех девальваций, с 1998 года они ищут способы обезопасить себя от внезапного падения курса национальной валюты. Вследствие чего нередко задаются вопросом, во что вложить деньги, чтобы не только сохранить, но и приумножить их.

Разобраться в вопросе поможет наша статья. Сегодня мы поговорим о том, есть ли смысл ли покупать доллары сейчас, а если нет – когда именно это стоит делать.

Покупать ли доллары: за и против

Среди всех мировых валют сегодня рубль — одна из наиболее сильных. Это не шутка и не ура-патриотизм — дело вот в чем. Первая глава книги «Финансовая инженерия» авторства Галица рассказывает о форвардном курсе валют. Здесь речь идет о следующем. Центробанк любой страны «выдает» национальную валюту в экономику по определенной ставке. И именно та валюта, чья ставка наиболее высока, и будет укреплять свой курс по отношению к валютам других государств. Этим фактором пользуются валютные спекулянты, осуществляя операцию под названием Carry Trade. Её стратегия заключается в том, чтобы заимствовать средства в валюте государства с низкой процентной ставкой и инвестировать в национальную валюту с высокой ставкой.

Политика Центробанка РФ направлена на снижение уровня инфляции. Других целей у нашего ЦБ нет. Причем, преследуя эту цель, Центробанк жертвует реальной экономикой: разница между текущей стоимостью денег (10%) и инфляцией (5% годовых на январь 2017 года) не способствует тому, чтобы капитал шел в экономику. Зачем напрягаться и что-то делать руками, если можно поднять деньги буквально с пола?

Теперь – конкретнее о том, покупать ли доллары и в какое время. Но сначала стоит ответить на другой вопрос – а с какой целью? Приобрести и положить под матрас? В долгосрочном плане на промежутке от 10 лет рубль успешно справлялся с функцией сбережения. Именно большая ставка делала свое дело. Другой вопрос – резкая турбуленция рубля в 2008 и 2014-2015 годах. Все эти события случились в период падения нефти. Цена «черного золота» и курс рубля связаны между собою  математической зависимостью (данные для февраля 2017 года – коэффициенты в формуле меняются со временем).

Курс рубля = -0,5278 x (цена нефти в USD) + 90,149.

Корреляция (зависимость) курса рубля к доллару и цены нефти очень близки к 1. Хотите защитить накопленные рубли – продавайте нефть. Такая вот простая формула поведения инвестора. Существует еще одно универсальное средство «спасения» накоплений, и это – фондовый рынок. Таким «спасением» после девальвации рубля стал рост индекса ММВБ в 2009 г. и 2014-2016 гг. Более того, в 2009 году ММВБ вырос сильнее, чем рубль обесценился – удалось бы не только сохранить сбережения, но и получить прибыль.

Высокая ключевая ставка ЦБ РФ – это хороший  шанс инвестировать в российских реалиях. Любые движения, которые вы совершаете на рынке в поисках денег, требуют взвешенного подхода и высокой психологической уверенности. Работа на бирже является частью вашего личного финансового плана. Купить в расчете на удачу – как минимум неразумно по отношению к своим деньгам.

Что нас ожидает? При такой ставке, если цена на нефть останется стабильной, курс рубля будет расти. Остановить падение доллара и даже развернуть курс вверх может только изменение политики Центробанка по отношению к стоимости денег, а именно – постепенное снижение ключевой ставки. Этого в ближайшее время ждать не приходится. Еще один фактор – падение или медленное снижение стоимости нефти. Также на курс рубля может оказать влияние коррекция на фондовом рынке США, но это будет некий локальный всплеск волатильности.

Таким образом, факторов всего два – цена на нефть и политика ЦБ. Причем нефть даже важнее действий регулятора. Курс по 150 представить невозможно: даже 85 в конце января 2016 года – на грани возможного. Предельный курс национальной валюты определяется формулой M2 (сумма наличных и безналичных денег) / ЗВР (золотовалютные резервы) – сейчас это порядка 90 рублей за доллар. И это только в случае национального дефолта – как это было в 1998 году. Такая ситуация практически возникла в январе 2016 года. Доллар может стоить и выше, но это – как ожидание ядерной войны. Те, кто в этот момент продал доллар и взял рублевые активы, получили неплохую прибыль.

И если вы всерьез задумались о том, покупать ли доллары, помните: это – путь финансового спекулянта. Только в таких условиях это будет действительно эффективно. Чтобы это приносило деньги, придется внимательно следить за конъюнктурой рынка.

Долларовые инструменты дают не очень большую доходность. Там, где доходность высока, инструменты связаны с большими рыночными колебаниями. Не забывайте, что вы тратите  рубли. Таким образом, долгосрочное хранение сбережений в рублях плюс выход на фондовый рынок в момент шокового падения позволят извлечь больше выгоды, чем спекулятивная торговля.

Вывод

Если вы все-таки хотите приобрести валюту, делайте это грамотно. Лучшее время, когда стоит покупать доллары, – в тот же самый момент, когда их приобретает ЦБ РФ. Здесь они не ошибаются, поскольку весьма компетентны в этом деле. Для ЦБ не проблема найти нужную точку входа – у них есть механизмы анализа движения валюты у субъектов валютного рынка в РФ. И запомните: не стоит тратить на покупку сразу все деньги. Делайте это постепенно – так же, как поступают профессионалы.

Хотите узнать больше об использовании различных финансовых инструментов? Регистрируйтесь на портале «Открытие Брокер» – поможем, проконсультируем и поделимся обучающими материалами!

 

Материалы по теме: 

Бесплатный видеокурс «Секреты прибыльного инвестирования»

 

11.04.2017

Расскажите друзьям
о статье и получите 100 монет!

Зарегистрируйтесь, чтобы начать обучение

Ajax loader

или

Войти через соцсети

Отправляя форму, вы соглашаетесь на обработку ваших персональных данных.

Подтверждаю свое согласие на коммуникацию.

Комментарии

00ba0c8e b424 4efd 8c72 0041c5ecbbc6
Star Star outline Star outline Star outline

Миннахметов Т.

8 Января 2018

Мне тоже интересно, как узнать, когда доллары приобретает ЦБ РФ

Ответ модератора: Уважаемый Тимур.В настоящее время ЦБ не покупает и не планирует покупок доллара США. Операциями по покупке долларов занимается Минфин РФ. Их покупки не носят рыночного характера - ЦБ покупал доллар, когда он ( доллар ) действительно проявлял некую слабость и его покупка была целесообразна. Задача Минфина это не дать укрепиться рублю! Сделать рубль более дешевой валютой по отношению к доллару. Поэтому не стоит и ожидать сильного укрепления рубля! Но на сегодняшний день сам доллар на мировых площадках находится под давлением. Это хорошо видно по курсу евро к рублю.Мы наблюдаем понижательный тренд в долларе, в мировом масштабе ко всем валютам - евро, йене, фунту франку, валютам развивающихся стран - ЮАР и Бразилии. Поэтому покупка доллара в настоящее время не целесообразна или такую операцию следует проводить на постоянной основе.
3nxvmphtcmc
Star Star Star outline Star outline

Евсеенко Д.

17 Августа 2017

Вот вы пишите, "Лучшее время, когда стоит покупать доллары, – в тот же самый момент, когда их приобретает ЦБ РФ. Здесь они не ошибаются, поскольку весьма компетентны в этом деле. Для ЦБ не проблема найти нужную точку входа – у них есть механизмы анализа движения валюты у субъектов валютного рынка в РФ" Возникает резонный вопрос. А где это можно узнать, что именно сегодня, именно сейчас, вот в этот самый момент ЦБ покупает доллары? ЦБ это же не афиширует. Или афиширует? Может я не знаю, ответьте пожалуйста, где это можно посмотреть. А то помню, как толпа после выхода новостей по ТВ массово скупало доллары по 80 руб. и брала кредит на 5 телевизор и 18 чайник, чтобы сберечь деньги от девальвации. Вот я угарал тогда))) Так вот, вопрос, куда надо смотреть, чтобы узнать, что именно ЦБ скупает валюту, а не "толпа", которой можно манипулировать выходом новостей по ТВ.

Ответ модератора: Уважаемый Дмитрий.Направили ответ на эл.почту.
User first photo
Star Star Star outline Star outline

Видяев Г.

19 Июня 2017

Очень познавательная статья...

Избранные материалы

Будьте в курсе событий

Получайте самую свежую и актуальную информацию
с нашего портала