Зарегистрироваться

Ваш город?

Москва и область

Классические инструменты российского фондового рынка

 

Чем торгуют на фондовом рынке

Материалы по теме

 

У многих трейдеров торговля на бирже ассоциируется с фондовым рынком, хотя на биржевых торгах реализованы еще и срочный, валютный и денежный рынки, на каждом из которых торгуются определённые виды активов, причём на каждом из рынков присутствуют как классические активы, так и своеобразный эксклюзив. В данной статье мы разберём, что же можно отнести к классическим инструментам фондового рынка.

Фондовый рынок Московской биржи можно разделить на два крупных рынка – акций и паёв, и на рынок облигаций. Причём средний дневной оборот по акциям и паям составляет порядка 250 млрд руб., а по облигациям доходит до 1 трлн руб. Рынок акций и паёв включает в себя акции, депозитарные расписки, паи ПИФов, ETF, ИСУ (ипотечный сертификат участия). Торги на данном рынке реализованы по схеме Т+2 – поставка актива происходит на второй день.

Что же касается рынка облигаций, то условно он разделён на рынок негосударственных и государственных облигаций. К рынку государственных облигаций относят ОФЗ (облигации федерального займа), торги которыми проходят в режиме Т+1. А рынок негосударственных облигаций включает в себя как облигации корпоративных, так и муниципальных эмитентов, торги данными бумагами проходят в режиме Т0.

Инструментов торговли на фондовом рынке достаточно много, к классическим же можно отнести акции (как обыкновенные, так и привилегированные), паи и облигации (как ОФЗ, так и корпоративные и муниципальные бумаги).

Стоит отметить, что все доступные для торгов инструменты фондового рынка можно увидеть в торговом терминале QUIK в таблице «Текущие торги», в которой данные инструменты будут отмечены как МБ ФР (Московская биржа фондовый рынок) и будут включать ETF, акции и ДР (депозитарные расписки), Д-акции, Т+ облигации (ОФЗ), Т+ облигации (рассчитанные в USD), Т0 облигации (корпоративные и муниципальные) и паи.

Рис. 1. Инструменты фондового рынка в торговом терминале QUIK

Рис. 1. Инструменты фондового рынка в торговом терминале QUIK

Чем же торгуют на фондовом рынке

Акции. Классический инструмент рынка. Акции – это долевые ценные бумаги, которые предоставляют их владельцам право на управление компанией (в соответствии с имеющимся количеством акций), на распределение прибыли компании в форме дивидендов, а также на часть имущества компании при её ликвидации. Акции являются эмиссионными ценными бумагами – т.е. их общее выпущенное количество строго зафиксировано надзорными органами.

В свою очередь, акции делятся на обыкновенные (АО) и привилегированные (АП). Привилегированные акции не предоставляют своим владельцам право на управление компанией, но дают преимущественное право на получение дивидендов и имущества при ликвидации компании.

Стоит отметить, что на биржевых торгах инвесторы могут зарабатывать как на росте курсовой стоимости акций, так и на их снижении (для наиболее ликвидных бумаг). Причём даже во времена рыночных снижений, как правило, всегда есть акции – фавориты рынка, которые продолжают рост. Есть и рыночные аутсайдеры, которые даже во времена рыночного подъёма продолжают снижаться (и на этом тоже можно заработать). Т. е. рынок акций неоднороден и его желательно знать в лицо, для чего крайне рекомендуется хотя бы просмотреть графики всех торгуемых на Московской бирже акций (их около 300).

Рис. 2. График цены акции в сочетании с индексом РТС

Рис. 2. График цены акции в сочетании с индексом РТС

Паи. Паи инвестиционных фондов можно представить как равные части общего фонда, который инвестирует деньги своих пайщиков в соответствии с заранее выбранной стратегией управления (прописанной в инвестиционной декларации фонда). Подобный фонд может вкладывать деньги пайщиков как в акции, так и в облигации, и в прочие активы. Соответственно, приобретая паи, инвестор, можно сказать, доверяет свои средства профессиональным управляющим, которые совершают вложения по заранее выбранной стратегии. Как правило график цены пая более плавный, по сравнению с единично взятой акцией, так как в фонде реализуется принцип диверсификации и минимизации риска. Также паи фондов хороши ещё и тем, что, могут дублировать своим портфелем какой-либо индекс и отчасти повторять его доходность.

Рис. 3. Пример графика цены пая инвестиционного фонда

Рис. 3. Пример графика цены пая инвестиционного фонда

Облигации. Знакомство с биржевыми торгами мы рекомендуем начинать именно с данного инструмента фондового рынка. Облигации являются эмиссионными инструментами (как и акции), но представляют из себя долговые бумаги, т. е. биржевое удостоверение займа, в соответствии с которым эмитент обязуется выплатить определённую сумму (номинал) в определённую дату, а также проценты по данному займу. Причём на практике очень часто выплата промежуточных процентов реализуется либо раз в 3 месяца, либо раз в полгода. По своей сути облигации – это своеобразный  аналог депозитов. Облигации обладают гораздо более низкой волатильностью по сравнению с акциями, что позволяет начинающим инвесторам пусть и менее агрессивно, но всё же зарабатывать фиксированный процент, параллельно углубляя свое знакомство с биржевым миром и потихоньку переходя к новым инструментам.

Рис. 4. Композитный индекс облигаций RUABITR

Рис. 4. Композитный индекс облигаций RUABITR

Вывод

Финансовый рынок весьма разнообразен и позволяет зарабатывать не только на росте стоимости актива, но и на снижении его цены. Также с помощью биржевых инструментов можно составлять «вклады» в инструменты с фиксированной доходностью, которая зачастую может быть не меньше, чем банковский процент. 

 

 

Материалы по теме:

Бесплатный вебинар «Обучение торговле акциями: полное руководство к действию»

 Подробный видеокурс «Академия успешного трейдинга 2.0»

 

 

 

01.11.2017

Расскажите друзьям
о статье и получите 100 монет!

Зарегистрируйтесь, чтобы начать обучение

Ajax loader

или

Войти через соцсети

Отправляя форму, вы соглашаетесь на обработку ваших персональных данных.

Подтверждаю свое согласие на коммуникацию.

Комментарии

User first photo
Star Star outline Star outline Star outline

Копеина З.

17 Апреля 2018

C этого нужно начинать знакомство с Московской биржей. Отлично, что есть такие статьи!

User first photo
Star Star Star outline Star outline

Видяев Г.

22 Января 2018

Очень познавательная статья, помогает для самообразования

Избранные материалы

Будьте в курсе событий

Получайте самую свежую и актуальную информацию
с нашего портала