Получите видеокурс «Личное финансовое планирование» бесплатно

Промокод: 11115555

Классические инструменты российского фондового рынка

 

Чем торгуют на фондовом рынке

Материалы по теме

 

У многих трейдеров торговля на бирже ассоциируется с фондовым рынком, хотя на биржевых торгах реализованы еще и срочный, валютный и денежный рынки, на каждом из которых торгуются определённые виды активов, причём на каждом из рынков присутствуют как классические активы, так и своеобразный эксклюзив. В данной статье мы разберём, что же можно отнести к классическим инструментам фондового рынка.

Фондовый рынок Московской биржи можно разделить на два крупных рынка – акций и паёв, и на рынок облигаций. Причём средний дневной оборот по акциям и паям составляет порядка 250 млрд руб., а по облигациям доходит до 1 трлн руб. Рынок акций и паёв включает в себя акции, депозитарные расписки, паи ПИФов, ETF, ИСУ (ипотечный сертификат участия). Торги на данном рынке реализованы по схеме Т+2 – поставка актива происходит на второй день.

Что же касается рынка облигаций, то условно он разделён на рынок негосударственных и государственных облигаций. К рынку государственных облигаций относят ОФЗ (облигации федерального займа), торги которыми проходят в режиме Т+1. А рынок негосударственных облигаций включает в себя как облигации корпоративных, так и муниципальных эмитентов, торги данными бумагами проходят в режиме Т0.

Инструментов торговли на фондовом рынке достаточно много, к классическим же можно отнести акции (как обыкновенные, так и привилегированные), паи и облигации (как ОФЗ, так и корпоративные и муниципальные бумаги).

Стоит отметить, что все доступные для торгов инструменты фондового рынка можно увидеть в торговом терминале QUIK в таблице «Текущие торги», в которой данные инструменты будут отмечены как МБ ФР (Московская биржа фондовый рынок) и будут включать ETF, акции и ДР (депозитарные расписки), Д-акции, Т+ облигации (ОФЗ), Т+ облигации (рассчитанные в USD), Т0 облигации (корпоративные и муниципальные) и паи.

Рис. 1. Инструменты фондового рынка в торговом терминале QUIK

Рис. 1. Инструменты фондового рынка в торговом терминале QUIK

Чем же торгуют на фондовом рынке

Акции. Классический инструмент рынка. Акции – это долевые ценные бумаги, которые предоставляют их владельцам право на управление компанией (в соответствии с имеющимся количеством акций), на распределение прибыли компании в форме дивидендов, а также на часть имущества компании при её ликвидации. Акции являются эмиссионными ценными бумагами – т.е. их общее выпущенное количество строго зафиксировано надзорными органами.

В свою очередь, акции делятся на обыкновенные (АО) и привилегированные (АП). Привилегированные акции не предоставляют своим владельцам право на управление компанией, но дают преимущественное право на получение дивидендов и имущества при ликвидации компании.

Стоит отметить, что на биржевых торгах инвесторы могут зарабатывать как на росте курсовой стоимости акций, так и на их снижении (для наиболее ликвидных бумаг). Причём даже во времена рыночных снижений, как правило, всегда есть акции – фавориты рынка, которые продолжают рост. Есть и рыночные аутсайдеры, которые даже во времена рыночного подъёма продолжают снижаться (и на этом тоже можно заработать). Т. е. рынок акций неоднороден и его желательно знать в лицо, для чего крайне рекомендуется хотя бы просмотреть графики всех торгуемых на Московской бирже акций (их около 300).

Рис. 2. График цены акции в сочетании с индексом РТС

Рис. 2. График цены акции в сочетании с индексом РТС

Паи. Паи инвестиционных фондов можно представить как равные части общего фонда, который инвестирует деньги своих пайщиков в соответствии с заранее выбранной стратегией управления (прописанной в инвестиционной декларации фонда). Подобный фонд может вкладывать деньги пайщиков как в акции, так и в облигации, и в прочие активы. Соответственно, приобретая паи, инвестор, можно сказать, доверяет свои средства профессиональным управляющим, которые совершают вложения по заранее выбранной стратегии. Как правило график цены пая более плавный, по сравнению с единично взятой акцией, так как в фонде реализуется принцип диверсификации и минимизации риска. Также паи фондов хороши ещё и тем, что, могут дублировать своим портфелем какой-либо индекс и отчасти повторять его доходность.

Рис. 3. Пример графика цены пая инвестиционного фонда

Рис. 3. Пример графика цены пая инвестиционного фонда

Облигации. Знакомство с биржевыми торгами мы рекомендуем начинать именно с данного инструмента фондового рынка. Облигации являются эмиссионными инструментами (как и акции), но представляют из себя долговые бумаги, т. е. биржевое удостоверение займа, в соответствии с которым эмитент обязуется выплатить определённую сумму (номинал) в определённую дату, а также проценты по данному займу. Причём на практике очень часто выплата промежуточных процентов реализуется либо раз в 3 месяца, либо раз в полгода. По своей сути облигации – это своеобразный  аналог депозитов. Облигации обладают гораздо более низкой волатильностью по сравнению с акциями, что позволяет начинающим инвесторам пусть и менее агрессивно, но всё же зарабатывать фиксированный процент, параллельно углубляя свое знакомство с биржевым миром и потихоньку переходя к новым инструментам.

Рис. 4. Композитный индекс облигаций RUABITR

Рис. 4. Композитный индекс облигаций RUABITR

Вывод

Финансовый рынок весьма разнообразен и позволяет зарабатывать не только на росте стоимости актива, но и на снижении его цены. Также с помощью биржевых инструментов можно составлять «вклады» в инструменты с фиксированной доходностью, которая зачастую может быть не меньше, чем банковский процент. 

 

 

Материалы по теме:

Бесплатный вебинар «Обучение торговле акциями: полное руководство к действию»

 Подробный видеокурс «Академия успешного трейдинга 2.0»

 

 

 

01.11.2017

Расскажите друзьям о статье и получите 100 монет!

Комментарии

Отзывов нет

Избранные материалы

Будьте в курсе событий

Получайте самую свежую и актуальную информацию
с нашего портала