Хотите разобраться подробнее в том, что такое структурные продукты и как они работают?
Посмотрите наш новый видеокурс "Структурные продукты – новый уровень инвестиций"

Зарегистрироваться

Ваш город?

Москва и область

Как торговать нефтяными фьючерсами

 

Организация торговли нефтяными фьючерсами на Московской бирже

Торговля нефтяными фьючерсами в торговом терминале QUIK

Материалы по теме

 

Новости про стоимость нефти мы регулярно слышим из СМИ. Цена на нефть показывает высокую волатильность, резко снижаясь или также резко возрастая. Подобное ценовое поведение заставляет инвесторов серьёзно присмотреться к данному активу, как к способу заработать капитал на стремительном изменении цены. С реализацией этой идеи поможет торговля на Московской бирже. В данной статье мы расскажем, как торговать фьючерсами на нефть и получать от этого доход.

Организация торговли нефтяными фьючерсами на Московской бирже

На Московской бирже торговля нефтью происходит на срочном рынке в форме фьючерсных и опционных контрактов, которые представлены на нефть сорта Brent. Для инвесторов больший интерес представляет торговля нефтяными фьючерсами.

Фьючерсный контракт – это биржевой стандартизированный договор, в соответствии с которым и покупатель, и продавец вносят гарантийное обеспечение (ГО, обычно приблизительно 10% от полной стоимости актива по договору) и получают равные права и обязательства на осуществление сделки в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения контракта и на условиях, определённых в спецификации контракта.
Спецификация фьючерсного контракта – это документ, в котором прописаны все параметры соответствующего фьючерса.

Такой фьючерс является расчетным. Это значит, что физической поставки нефти по нему не происходит, а происходит перечисление финансовой разницы между ценами открытия и закрытия сделки/исполнения контракта по данному фьючерсу. Причём перечисление осуществляется каждый день в 19:00, то есть если контракт подорожал за период с 19:00 предыдущего дня до 19:00 текущего (именно этот временной интервал принимается за торговый день на срочном рынке, а сама торговля нефтяными фьючерсами проводится с 10:00 до 23:50 с перерывом на промежуточный клиринг с 14:00 до 14:05), то со счетов продавцов на счета покупателей будет перечислена сумма подорожания контракта. Если же контракт подешевел, то со счетов покупателей на счета продавцов будет перечислена эквивалентная сумма. Таким образом, подобные перечисления денежных средств осуществляются ежедневно в 19:00 (по Московскому времени) и называются начислением/списанием вариационной маржи.

Котировки такого фьючерса в соответствии со спецификацией представлены в долларах США за баррель нефти (158,9 литра или приблизительно 136 кг), а лот по контракту составляет 10 баррелей. Так как контракт является срочным, то присутствуют дата начала обращения, дата последнего дня обращения и дата исполнения. Минимальный шаг цены в торговле нефтяными фьючерсами соответствует 0,01, а стоимость данного минимального шага равна 5,94627 руб. (может незначительно меняться с течением времени).

Чтобы заключить сделку с данным контрактом требуется внести гарантийное обеспечение (ГО), равное 4222,56 руб. (также может несколько изменяться). Причём величина ГО одинакова как для покупки, так и для продажи.

Получается, что при котировке фьючерса на нефть в 63 доллара США его полная стоимость может быть вычислена, как 63$, разделённые на 0,01 (шаг цены) и умноженные на 5,94627 руб. (стоимость шага цены), итого 37461,501 руб.

Фьючерсы на нефть на Московской бирже имеют срок действия один год, а исполняются (экспирируются) ежемесячно. Наиболее ликвидными являются фьючерсы ближайшего исполнения.

 

Рис.1. Спецификация фьючерса на нефть сорта Brent

Рис.1. Спецификация фьючерса на нефть сорта Brent

Торговля нефтяными фьючерсами в торговом терминале QUIK

Совет: для эффективной торговли фьючерсами на нефть сорта Brent следует добавить в таблицу «Текущие торги» фьючерсные контракты на нефть сорта Brent и вывести столбцы «% изменения», «цена последней сделки» и «оборот в деньгах». Справа от указанной таблицы можно расположить стакан котировок и график интересующего фьючерсного контракта. Таблицу «Текущие торги», стакан котировок и график цены желательно связать якорем, чтобы при клике мышью по интересующему фьючерсу в таблице стакан и график менялись автоматически.

Снизу от указанных таблиц стоит разместить таблицы «Ограничения по клиентским счетам» и «Позиции по клиентским счетам», которые отображают имеющиеся позиции по фьючерсам и прибыль от торговли, а правее данных таблиц лучше расположить таблицы стоп-приказов, заявок и сделок.

 

Рис.2. Организация рабочего пространства в торговом терминале QUIK для торговли нефтяными фьючерсами

Рис.2. Организация рабочего пространства в торговом терминале QUIK для торговли нефтяными фьючерсами

 

Чтобы совершить сделку с фьючерсом на нефть, следует кликнуть два раза левой кнопкой мыши по стакану котировок, ввести интересующую трейдера заявку на покупку с указанием цены, объёма и направления заявки (купля или продажа) и нажать на клавишу «Да» для ввода заявки в систему.

 

Рис.3. Покупка фьючерса на нефть

Рис.3. Покупка фьючерса на нефть

 

После сделки с фьючерсом на нефть соответствующие записи появятся в таблицах заявок и сделок, а инвестор станет обладателем позиции по фьючерсу на нефть.

В нашем примере (рис. 3, 4) осуществлена покупка одного фьючерса на нефть по цене 63,47 доллара США: мы ввели заявку на покупку по цене 63,53 доллара США, а на момент поступления заявки в систему торгов в стакане котировок была лучшая цена, по которой и исполнилась заявка, 63,47 доллара США.

 

Рис.4. Отображение покупки фьючерса на нефть

Рис.4. Отображение покупки фьючерса на нефть

 

Для продолжения торговли нефтяными фьючерсами и осуществления продажи следует дважды кликнуть по стакану котировок и в появившемся окне заполнить желаемую цену, объём и направление сделки. В нашем примере мы ввели заявку на продажу одного нефтяного фьючерса по цене 63,39 доллара США, но так как в стакане котировок на момент ввода заявки была лучшая котировка на спрос, наша заявка исполнилась по цене 63,50 доллара США, что послужило ценой закрытия нашей позиции.

 

Рис.5. Ввод заявки на продажу фьючерса на нефть

Рис.5. Ввод заявки на продажу фьючерса на нефть

 

После осуществления продажи соответствующие записи появились в таблицах заявок и сделок, а также в таблицах «Ограничения по клиентским счетам» и «Позиции по клиентским счетам».

 

Рис.6. Отображение последующей продажи фьючерса на нефть

Рис.6. Отображение последующей продажи фьючерса на нефть

Вывод

На Московской бирже реализована торговля нефтяными фьючерсными контрактами, которая позволяет инвесторам извлекать прибыль из колебаний котировок стоимости нефти.

Материалы по теме:

Платный видеокурс «Основы срочного рынка: фьючерсы и опционы»

Бесплатный вебинар « Торговля фьючерсами - не сложно, а прибыльно! »

04.12.2018

Зарегистрируйтесь и оставляйте
свои комментарии

Зарегистрироваться

Войти через соцсети

Комментарии

1

Отзывов нет

Избранные материалы