Зарегистрироваться

Ваш город?

Москва и область

Фондовые индексы США

 

Индекс Dow Jones

Индексы S&P

Индекс NASDAQ

Материалы по теме

 

Традиционно внимание трейдеров и инвесторов приковано к фондовым индексам США, способных своей динамикой «утянуть» за собой весь остальной мир. В наши дни даже не имеющие отношения к биржевым торгам люди слышали хоть краем уха об индексах Доу-Джонса и SnP, не говоря уж о трейдерах, постоянно отслеживающих их динамику. На заре биржевой торговли в России был даже термин «поводырь», часто используемый для индекса S&P500 и его производных инструментов. Это означает, что изменения значения указанного актива провоцируют изменения значения и стоимости торгуемых на нашем рынке активов.

Почему же фондовый мир США так важен для фондового рынка России? Ведь, например, Европа и Китай находятся географически ближе, экономических отношений больше с Европой, в которой, кстати, и появились первые биржи (в XV веке). Дело в том, что наиболее капитализированные компании (трансатлантические гиганты) как раз находятся в США и оттуда распространяют свое влияние на весь мир. Поэтому по динамике их прибылей можно говорить об экономических процессах всех стран. Для любой компании листинг на NYSE является предметом гордости и престижа.

Почему же фондовый мир США так важен для фондового рынка России? Ведь, например, Европа и Китай находятся географически ближе, экономических отношений больше с Европой, в которой, кстати, и появились первые биржи (в XV веке). Дело в том, что наиболее капитализированные компании (трансатлантические гиганты) как раз находятся в США и оттуда распространяют свое влияние на весь мир. Поэтому по динамике их прибылей можно говорить об экономических процессах всех стран. Для любой компании листинг на NYSE является предметом гордости и престижа.

Индексов в США насчитывается свыше 1000, причем многие из них образуют целые семейства. Условно их можно разделить на композитные, в базу расчета которых входят компании различных отраслей, и отраслевые, показывающие динамику развития определенной отрасли. Наиболее распространенные и всемирно отслеживаемые индексы фондового рынка США – Dow Jones, S&P и NASDAQ.

Индекс Dow Jones

Был разработан Чарльзом Доу – редактором The Wall Street Journal и основателем компании Dow Jones & Co – в 1884 году. Однако широкой публике индекс был представлен лишь 12 лет спустя, в 1896 году. Тогда же он получил дополнительное название «промышленный». Чарльз Доу (прародитель теории Доу) полагал, что если индекс идет вверх, то он способен утянуть за собой и отдельные акции, и наоборот – если акция растет, а индекс снижается, то наиболее вероятно ожидать снижения акции в ближайшем будущем. Методика расчета данного индекса производится по принципу масштабируемого среднего – среднего арифметического с учетом сплитов (дробление акций) и консолидаций (объединение нескольких – в одну) акций индексной корзины.  Промышленный индекс Dow Jones рассчитывается в наши дни рейтинговым агентством Standard and Poor’s, транслируется на биржу NYSE и имеет тикер DJI. Время расчета индекса – с 17:30 до 00:00 (мск). Индексную корзину составляют 30 промышленных гигантов США.

Стоит отметить, что индексы Доу-Джонса образуют целое семейство индексов, в которое входят, помимо промышленного (30 компаний), еще Dow Jones Transportation Average (индекс 20 транспортных компаний),  Dow Jones Utilities Average (индекс 15 коммунальных компаний), Dow Jones Composite Average – сводный индекс, состоящий из 65 крупнейших компаний нескольких отраслей. Стоит отметить, что семейство Доу имеет свой сайт, где представлено все многообразие индексов Доу-Джонса, включающее, помимо основных, еще и сегментированные по страновым признакам индексы США, Европы, Азии, а также глобальные индексы.

Рис. 1.  Семейство индексов Доу-Джонса

Индексы S&P

Индекс Standard & Poor’s на текущий день имеет аналогичную значимость с индексом Доу-Джонса, причем некоторые трейдеры (особенно внутридневные) отдают предпочтение именно индексу S&P500 и производным на него инструментам. Индекс S&P500 публикуется с 4 марта 1957 года. Базовыми расчетными периодами приняты 1941-1943 годы, за которые индексу S&P500 было присвоено первоначальное значение 10 пп. С 2006 года индекс рассчитывается как взвешенный по капитализации с учетом free-float. Индекс рассчитывается рейтинговым агентством Standard & Poor’s (которое вместе с Fitch и Moody’s входит в так называемую «большую тройку» рейтинговых агентств). База расчета индекса S&P500 включает 500 наиболее крупных по капитализации компаний акций, которые торгуются на крупнейших фондовых биржах США – NYSE и NASDAQ. Один из наиболее ликвидных производных инструментов – фьючерсный контракт E-MINI S&P – торгуется на данный индекс на бирже CME (Чикагская товарная биржа).

 

У семейства индексов S&P есть сайт, на котором представлено все многообразие данного семейства. S&P рассчитывает индексы не только рынка акций, но и облигаций, волатильности и товарных активов, а также целые подсемейства различных региональных и страновых индексов, за динамикой и базой расчета которых тщательно наблюдают институциональные инвесторы.

Рис. 2. Сайт индексов семейства S&P

Индекс NASDAQ

На бирже NASDAQ в США традиционно торгуются акции высокотехнологичных компаний и рассчитываются индексы семейства NASDAQ –  по акциям, торгуемым на данной бирже. Максимальный интерес для трейдеров представляют индексы NASDAQ 100, рассчитываемый по ценам акций 100 крупнейших компаний, и NASDAQ Composite, определяемый на основании акций всех компаний, торгуемых на бирже. Индекс NASDAQ 100 рассчитывается с 1985 года, а NASDAQ Composite – с 1971 г. Также одним из наиболее крупных индексов семейства является NASDAQ Biotechnology, который рассчитывается на основе цен акций биотехнологических и фармацевтических компаний.

Рис. 3.  Сайт биржи NASDAQ

Вывод

Основные фондовые индексы США крайне важны для трейдеров. Конечно, в некоторые периоды их значение может меняться в большую или меньшую сторону – в зависимости от фокуса внимания рынка, но в любом случае понимать общую направленность их динамики крайне необходимо.

 

Материалы по теме:

Подробный видеокурс «Американский фондовый рынок»

Бесплатный вебинар «Фундаментальный анализ рынка»  

 

 

02.05.2017

Расскажите друзьям
о статье и получите 100 монет!

Комментарии

User first photo
Star Star Star outline Star outline

Видяев Г.

19 Июня 2017

Это важно знать, так как индексы США это огромный локомотив рынка

Избранные материалы

Будьте в курсе событий

Получайте самую свежую и актуальную информацию
с нашего портала