Получите видеокурс «Личное финансовое планирование» бесплатно

Промокод: 11115555

Биржевые инвестиционные фонды ETF: возможности и особенности

 

Определение

Отличие ETF от ПИФ

Материалы по теме

 

Биржевые индексные фонды,  или ETF, позволяют частным и институциональным инвесторам вкладывать средства в акции и облигации при годовых затратах менее 1% от объема инвестиций.

Что такое биржевой инвестиционный фонд и как он работает?

Сначала давайте разберемся, как работают ПИФ (паевые инвестиционные фонды).

Представьте себе 5 человек, которые пытаются найти способ инвестировать в фондовый рынок. Каждый из них в состоянии купить 2-3 акции по собственному желанию, но, скорее всего, не имеет времени или ресурсов для управления портфелем, состоящим из десятков акций.

Инвесторы решают объединиться, купив долю/пай – часть от общего объема инвестиций в фонде, доверив свои средства управляющей компании. Управляющий на свое усмотрение, в зависимости от профессионального опыта, покупает акции и облигации тех или иных компаний, а наши герои наращивают или теряют капитал в зависимости от результатов инвестирования.

Отличие ETF от ПИФ

ETF (Exchange Traded Fund) – инвестиционный инструмент, похожий на ПИФ, но в деталях выгодно от него отличающийся.

Во-первых, акции биржевых инвестиционных фондов ETF свободно обращаются на Московской бирже и торгуются, как акции. ETF можно купить через брокера и продать через нужный срок, подходящий инвестору (от нескольких минут до нескольких лет).

Во-вторых, структура ETF повторяет структуру выбранного базового индекса. Таким образом, покупая одну акцию ETF, вы приобретаете одну часть портфеля ценных бумаг, привязанного к индексу, а не определенные акции. То есть, по сути, покупка одного ETF эквивалентна покупке сразу множества акций. Например, в 1 акцию FXUS «входят» 630 крупнейших компаний США. Покупая акции одной компании, даже самой успешной, вы подвергаете себя риску – акции отдельной компании могут падать, даже если рынок растет. Гораздо надежнее сформировать портфель из различных акций, диверсифицировав инвестиции. В пользу индексного инвестирования говорит и тот факт, что 80-90% управляющих регулярно проигрывают индексам.

В-третьих, вы всегда можете посмотреть, что находится «внутри» портфеля ETF на каждый момент времени, причем с высокой точностью. И в этом состоит еще одно отличие от ПИФов, где управлением активами занимается управляющая компания, – их состав доступен для инвестора один раз в квартал без детализации.

Биржевое обращение делает ETF основным рабочим вариантом для инвесторов:  налицо снижение затрат (брокер возьмет комиссию только один раз за весь «пакет», а не за покупку/продажу каждой отдельно взятой акции). Комиссия ПИФа, как правило, складывается из нескольких составляющих (вознаграждение управляющего, плата за услуги депозитария и аудитора) и в ряде случаев в разы больше общего уровня расходов ETF.

Наконец, биржевые инвестиционные фонды ETF дают возможность получения налоговых льгот в России (разрешены для ИИС и для применения трехлетней льготы) при вложении в международные рынки.

Очевидно, что российскому инвестору постепенно придется пересматривать подходы к управлению капиталом. Переход к инвестиционным портфелям с индексными инструментами и комиссией в 3-4 раза ниже, чем по ПИФ, обеспечивает диверсификацию, доступ к глобальному портфелю акций и защиту от риска инфляции и просадок.

 

Материалы по теме:

Владимир Крейндель, исполнительный директор FinEx ETF, рассказал о принципах работы ETF, общей ситуации на этом рынке и о том,

каких целей позволяют достичь биржевые инвестиционные фонды на своем вебинаре.

 

 

 

22.03.2017

ETF
Расскажите друзьям о статье и получите 100 монет!

Комментарии

User first photo
Star Star outline Star outline Star outline

Горбунов И.

13 Апреля 2017

Плохая статья. Может из-за того, что рекламная. ПИФы тоже обращаются на бирже, индексные ПИФы тоже отслеживают индекс, в них тоже известен состав активов, ПИФы тоже имеют налоговые льготы....

User first photo
Star Star Star outline Star outline

Батраченко Г.

31 Марта 2017

ПИФы это хороший способ инвестировать свой капитал

Избранные материалы

Будьте в курсе событий

Получайте самую свежую и актуальную информацию
с нашего портала