Зарегистрироваться

Ваш город?

Москва и область

Банк ВТБ

 

Организационная структура

История банка ВТБ

Структура акционерного капитала

Материалы по теме

 

Акции банка ВТБ одни из наиболее ликвидных на Московской бирже. Отношение инвесторов к ним неоднозначно, так как они показывали как периоды роста, так и длительные периоды снижения котировок. К счастью, торговля на бирже позволяет зарабатывать как на увеличении, так и на падении цены акций.

Чтобы понимать, когда лучше покупать и продавать акции ВТБ,необходимы не только технические исследования графиков, но и знание компании.

Организационная структура банка ВТБ

ВТБ —наследие государственного банка внешней торговли, созданного в 1990 году для обеспечения внешнеэкономических операций страны. В наши дни он входит в Группу ВТБ, которая включает в себя более 20 финансовых организаций, ведущих свою деятельность по практически всем направлениям рынка финансов.

Группа ВТБ оперирует не только в России, но и в странах СНГ (Армении, Белоруссии, Казахстане и Азербайджане) и Европы (Австрии, Германии и Франции).  Сеть филиалов и дочерних банков можно также встретить в Великобритании, на Кипре, в Индии, Анголе, Китае, Сингапуре и Дубае.

Рис. 1. Структура Группы ВТБ

Рис. 1. Структура Группы ВТБ

В Группу ВТБ входят банк ВТБ, «Почта Банк» (создан на базе «Лето Банка» Группой ВТБ и «Почтой России» для обслуживания частных лиц), «ВТБ Капитал» (является одним из крупнейших российских организаторов выпусков  ценных бумаг), «ВТБ Лизинг» (предоставляет услуги лизинга для юридических лиц), «ВТБ Страхование» (специализируется на услугах по страхованию и входит в топ-10 страховых компаний России с рейтингом «А++» от агентства «Эксперт РА»), НПФ «ВТБ Пенсионный фонд» (негосударственный пенсионный фонд, входящий в топ-10 НПФ России).

Основная структура Группы ВТБ — банк ВТБ, 60,93 % обыкновенных акций которого принадлежат Росимуществу и Министерству финансов. Но это всего лишь 45% от общего акционерного капитала, так как ВТБ является эмитентом ещё и привилегированных акций, которые не торгуются на Московской бирже и принадлежат Агентству по страхованию вкладов.

Ключевые показатели банка ВТБ за 2016 год: активы – 12,5 трлн руб., средства клиентов – 7,3 трлн руб., собственные средства банка – 1,4 трлн руб., чистая прибыль – 51,6 млрд руб., чистые операционные доходы до создания резерва под обеспечение – 510 млрд руб., коэффициент достаточности капитала первого уровня – 12,9%, коэффициент общей достаточности капитала – 14,6%, уставный капитал — 659 млрд рублей.

ВТБ является эмитентом 12 960 541 337 338 обыкновенных акций (входят в список первого уровня Московской биржи, также торгуются облигации ВТБ и соответствующие фьючерсные и опционные контракты) номинальной стоимостью 0,01 руб., 21 403 797 025 000 привилегированных акций первого типа номинальной стоимостью 0,01 руб. и 3 073 905 000 000 привилегированных акций второго типа номинальной стоимостью 0,1 руб. Глобальные депозитарные расписки банка ВТБ торгуются на Лондонской бирже под тикером VTBR LI.

Рис. 2. График акций ВТБ

Рис. 2. График акций ВТБ

История банка ВТБ

В 1990 году Государственным банком РСФСР и Министерством финансов был создан Внешторгбанк, ключевой функцией которого было обслуживание внешнеэкономических операций России, а также расширение интеграции страны в мировое сообщество.

В 2002 году Правительство РФ выкупило у Центрального Банка его долю акций, которая составляла 99,9%. В том же году сменился менеджмент банка, компанию возглавил Андрей Костин, нынешний президент и председатель правления.

В 2004 году ВТБ приобрёл «Гута-Банк», на базе которого создал ВТБ 24;а в 2005 году — Промышленно-строительный банк.

В 2007 году ВТБ провёл IPO на Лондонской бирже, продав 22,5% акций  и выручив за пакет 8 млрд долларов США. В данном IPO участвовали более 120 тысяч физических лиц, купивших бумаги по цене 13,6 коп., однако дальнейшая динамика акций не смогла порадовать владельцев и в  2012 году  по инициативе В. Путина был организован выкуп акций у населения по цене первичного размещения на общую сумму 500 тысяч руб. на человека.

В 2008 году ВТБ первым открыл свои филиалы в Китае и Индии. В 2010 году купил «ТрансКредитБанк», а в 2011 — «Банк Москвы». Также ВТБ создал «Лето Банк»  в 2016 году преобразованный совместно с «Почтой России» в   «Почта Банк».

В 2010 году ВТБ участвовал в программе приватизации: было проведено SPO для продажи 10% акций банка, принадлежащих государству, реализовали 1047 трлн акций за 97 млрд руб. На следующем SPO в 2013 году банк продал ещё 10% акций за 102,5 млрд руб. В результате обоих SPO доля государства снизилась с 85,5% до 60,93%.  

На данный момент участие ВТБ в кредитовании юридических лиц составляет 16%, а в депозитах юрлиц – 23%. Также на банк приходится 20% от кредитного портфеля населения и 11% от его депозитов.

Дивиденды ВТБ

По обыкновенным акциям ВТБ ежегодно выплачиваются дивиденды, причём за период деятельности банка с 2013 по 2016 гг общая сумма денежных средств, направленных на дивидендные выплаты, превышала 15 млрд руб., то есть более 20% чистой прибыли и 77% прибыли, полученной по результатам 2014 года.

Рис. 3. Дивиденды по обыкновенным акциям ВТБ

Рис. 3. Дивиденды по обыкновенным акциям ВТБ

Структура акционерного капитала ВТБ

Крупнейшими акционерами ВТБ с учётом привилегированных акций являются:

• Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом – 12,3%,
• Министерство финансов Российской Федерации – 32,8%,
• Агентство по страхованию вкладов – 47,2%,
• прочие акционеры – 7,7%.

Что касается обыкновенных акций, то 60,93% находятся в собственности Росимущества и Министерства финансов, а остальные 39,07% в свободном обращении.

Вывод

Акции банка ВТБ представляют интерес как для долгосрочных инвестиций, позволяющих заработать на росте акций, так и для спекулятивных операций, позволяющих заработать на снижении их курсовой стоимости. Причём ликвидность акций весьма высока, а наличие производных инструментов срочного рынка позволяет эффективно хеджировать риски по данным бумагам.

 

 

Материалы по теме:

Бесплатный вебинар «Оценка стоимости компаний, или за что вы платите, покупая акции» 

Подробный видеокурс «Фундаментальный анализ для начинающих» 

 

 

 

16.05.2018

Расскажите друзьям
о статье и получите 100 монет!

Комментарии

Отзывов нет

Избранные материалы

Будьте в курсе событий

Получайте самую свежую и актуальную информацию
с нашего портала