ПОЛУЧИТЕ ВИДЕОКУРС ЛИЧНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ БЕСПЛАТНО

ПРОМОКОД: 11115555

Торговля процентными ставками - фьючерсы на гособлигации

Фьючерсы на облигации федерального займа – единственный инструмент биржевого рынка, который позволяет частному инвестору участвовать в рынке облигаций со значительным плечом. Но чтобы научиться пользоваться этим инструментом, нужно знать, как он работает. Чтобы помочь новичкам разобраться в вопросе, специалисты «Открытие Брокер» провели бесплатный практический вебинар, посвященный торговле процентными ставками.

Основные тезисы вебинара:

1. Фьючерсы на корзину ОФЗ дают возможность зарабатывать на изменении процентных ставок.

2. Инструмент подходит как для краткосрочных, так и для среднесрочных стратегий.

В ходе онлайн-семинара вы узнаете:

1.Что такое облигация федерального займа?

Облигации федерального займа – это торгуемые долги правительства Российской Федерации. Стандартный номинал одной ОФЗ – 1000 рублей. Процентный платеж по облигации называется купоном, размер которого, как и дата погашения облигации, задается при выпуске. Годовая выплата по облигации равна размеру купона. Деньги выплачиваются владельцу дважды в год.

Цена облигации – сумма, которую инвестор готов заплатить сейчас за получение купона и номинала в будущем при текущем условии процентных ставок.

Цена облигации рассчитывается по формуле: 100/(1+10%) и составляет 90,9 рублей.

2. Сколько можно заработать на покупке облигации?

У инвестора, который покупает облигацию, есть два источника дохода: купон и изменение цены. Эти две составляющие определяют доходность облигации – заработок инвестора, выраженный в годовых процентах. Средний срок, в течение которого инвестор получит все выплаты по облигации (купоны и номинал), называется дюрацией.

Зная длительность этого срока и предположив, как изменится доходность облигации, можно рассчитать изменение ее цены. Для этого существует специальная формула:

(Изменение цены) = - (Дюрация) * (Предполагаемое изменение доходности)

Зная, как изменится цена, можно принять решение о продаже или покупке облигации.

3. Как процентные ставки влияют на цену облигаций?

Процентные ставки показывают, сколько стоят деньги в экономике. Иными словами, на их основании можно сделать вывод, под какой процент государство или компании могут брать кредиты.

Чем больше срок до погашения у облигации, тем сильнее меняется ее цена при изменении процентных ставок. Когда ставки растут, цены облигаций падают, и наоборот.

4. Что такое фьючерсы на ОФЗ и какие они бывают?

Фьючерсы на ОФЗ – контракты, базовым активом которых является корзина облигаций федерального займа. При покупке фьючерса вносится только гарантийное обеспечение, остальное – в момент поставки.

Существует пять фьючерсов на ОФЗ. Они отличаются друг от друга сроком дюрации. Самый короткий из них – 2 года, самый длинный – 15 лет.

Теперь о том, какой доход может получить инвестор при изменении ставок. Тут все просто: цена на фьючерсы будет падать, если процентные ставки растут, и наоборот.

5. Какие факторы влияют на цену ОФЗ?

Пять основных: инфляционные ожидания, стоимость нефти, курс доллара, ключевая ставка ЦБ РФ и волатильность.

Также в ходе вебинара спикер делится ссылками на полезные ресурсы, где можно узнать справедливую цену фьючерса или рассчитать ликвидность. Занятием предусмотрена практическая часть, в ходе которой вы научитесь работать с биржевым калькулятором по фьючерсам на ОФЗ.

Это – не последний вебинар «Открытие Брокер», посвященный торговле процентными ставками. Вскоре мы продолжим знакомить трейдеров с этой темой. А пока рекомендуем посмотреть другие видеоматериалы, размещенные на нашем портале. Чем больше полезной информации получите – тем проще будет разработать стратегию торговли на процентных ставках.

Расскажите друзьям о видео

Комментарии

Отзывов нет